Avertissement

Ce site s'adresse à des investisseurs avertis. Il ne s'agit pas de conseils en investissement. Pour débuter je conseille AvenueDesInvestisseurs.fr qui est un excellent point d'entrée, accessible, et très complet.

L'investissement à rendement mensuel

Objectifs du site

Ce site partage une stratégie patrimoniale construite autour de trois piliers : le rendement mensuel, la stratégie des haltères, et un principe de plafonnement sur les poches les plus risquées. Il propose également, via des liens d'affiliation, une sélection d'opportunités "audacieuses" identifiées après plusieurs années d'auto-formation et de veille active sur les marchés alternatifs.

La stratégie

Face à un environnement économique incertain, concilier performance, sécurité et flexibilité devient un exercice délicat. La stratégie présentée ici y répond en misant sur des actifs générateurs de revenus mensuels, structurés selon la logique des haltères (barbell strategy) popularisée par Nassim Nicholas Taleb : combiner deux extrêmes — le très sûr et l'hyper-spéculatif — en évitant délibérément le juste milieu, souvent le moins efficient en termes de couple rendement/risque.

D'un côté de la barre : les poches principales. Trois piliers liquides et relativement conservateurs — fonds actions, obligations et foncières cotées — conçus pour croître ensemble sur la durée et constituer le socle du portefeuille.

De l'autre côté : les poches audacieuses. Une dizaine de plateformes sélectionnées pour leur potentiel de rendement mensuel nettement supérieur, en contrepartie d'une liquidité réduite et d'un risque assumé. Le nombre de dix n'est pas arbitraire : il offre une diversification suffisante pour lisser le risque spécifique de chaque plateforme, sans complexifier excessivement le suivi et la gestion au quotidien.

Chaque poche audacieuse est plafonnée à un même seuil, compris entre 2 et 5 % du patrimoine financier total selon votre profil de risque. Sur dix poches, la part globale allouée à cette stratégie audacieuse représente ainsi 20 à 50 % du portefeuille — un curseur que vous ajustez vous-même, sans jamais dépasser le plafond fixé par poche.

Ses avantages

Le revenu mensuel démarre après le premier mois et vous permet, par le réinvestissement, d'obtenir un effet boule de neige des intérêts chaque mois, dès le second mois.

Autre avantage de taille, vous gardez la main : chaque mois vous pouvez choisir de réinvestir et/ou d'utiliser tout ou partie de vos gains, selon vos besoins, sans pénalité.

La résilience du portefeuille est assurée par les trois poches principales déjà complémentaires entre elles niveau types d'actifs et géographie, et les autres poches améliorent encore plus la diversité des fonds, sur de nombreux critères.

Avertissement

Ce site s'adresse à des investisseurs avertis. Il ne s'agit pas de conseils en investissement. Pour débuter je conseille AvenueDesInvestisseurs.fr qui est un excellent point d'entrée, accessible, et très complet.

Poches principales

Les trois investissements ici listés (actions, obligations et foncières cotées) sont issus de mes recherches personnelles depuis 2020.

A mon sens, ce sont trois types d'investissement de base, solides, liquides, à distribution mensuelle et avec un bon rapport risque/rendement. Dans la stratégie présentée sur ce site, ils servent de fond de portefeuille et ont vocation à grandir autant que possible. (Les poches audacieuses viennent en complément, avec pour chacune d'elle un plafond d'investissement, à adapter selon votre situation, du fait de leur risque plus important.)

Actions à dividende mensuel : la puissance des options couvertes

La brique "actions", en mode liquide et à distribution mensuelle.

Le principe des ETF actions à stratégie covered call est simple à comprendre : le fonds détient un panier d'actions (souvent le Nasdaq-100) et vend en parallèle des options d'achat sur cet indice. La prime encaissée chaque mois est reversée aux porteurs de parts sous forme de distribution — d'où des rendements affichés qui dépassent largement ceux des actions classiques.

QQQI, QYLD, JEPQ, SDIV, QDVO, SPYI, TSPY... l'offre s'est multipliée ces dernières années. Après comparaison, JEPQ (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income) reste mon choix par défaut pour une poche de ce type.

JEPQ — JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income

Accessible facilement en Europe via une version UCITS domiciliée en Irlande, contrairement à beaucoup de covered call funds réservés au marché américain.

Distribution mensuelle avec un rendement qui a tourné autour de 10 à 14 % sur les douze derniers mois selon les périodes de volatilité.

Frais de gestion de 0,35 %, réplication physique, exposition indirecte au Nasdaq-100 via des positions actions + vente d'options d'achat hors de la monnaie.

Comme tous les covered call, le fonds plafonne mécaniquement une partie de la hausse en marché fortement haussier : sur la durée, il sous-performe le Nasdaq-100 pur en capital, la différence étant compensée (en partie) par les distributions encaissées.

Les alternatives à surveiller

QYLD (Global X) et QDVO — mêmes logiques sur Nasdaq-100, avec des méthodologies d'options différentes de JEPQ.

SPYI et TSPY — la même stratégie appliquée au S&P 500, pour une base plus large et historiquement moins volatile que le Nasdaq.

QQQI — variante active sur Nasdaq-100 avec une gestion d'options plus flexible.

SDIV (Global X SuperDividend) — une approche différente, non basée sur les options : un panier mondial des 100 actions à plus haut rendement, à surveiller pour la qualité très variable des sous-jacents.

Pour l'ensemble de cette famille, le rendement élevé affiché intègre souvent une part d'érosion de la valeur de la part (NAV decay) : c'est un revenu régulier, pas un rendement "gratuit" en plus de la performance du marché.

Foncières cotées (REIT) : l'immobilier sans les tracas de gestion

La brique "immobilier", en mode liquide et à distribution mensuelle.

Les foncières cotées en bourse (REIT) détiennent et louent un patrimoine immobilier réel — commerces, entrepôts, cinémas, écoles — et reversent l'essentiel de leurs loyers sous forme de dividendes, souvent mensuels aux États-Unis. Liquidité quotidienne, accès dès quelques dizaines d'euros, et une diversification géographique et sectorielle que le crowdfunding seul n'offre pas.

Realty Income (O)

672 dividendes mensuels consécutifs versés depuis sa création, membre des Dividend Aristocrats avec plus de 31 années de hausse consécutive.

Rendement autour de 5,5 %, plus modeste que les autres foncières listées ici mais avec un historique de régularité inégalé.

W. P. Carey (WPC)

Diversification sectorielle (industriel, entrepôts, bureaux, retail) rare parmi les foncières mono-thématiques.

Dividende mensuel, rendement typiquement dans une fourchette de 6 à 7 %.

Global Net Lease (GNL)

Rendement élevé, généralement à deux chiffres, reflet d'une valorisation historiquement décotée par le marché.

Endettement plus élevé que la moyenne du secteur et dividende déjà réduit par le passé : à ne pas surpondérer dans une poche revenus.

EPR Properties (EPR)

Dividende mensuel, rendement généralement entre 6 et 7 %.

Forte concentration sur le secteur du divertissement, plus sensible aux cycles de consommation que l'immobilier commercial classique.

LTC Properties (LTC)

Exposition à une thématique démographique de fond (vieillissement de la population américaine).

Dividende mensuel, rendement généralement autour de 6 %.

Sachem Capital (SACH)

Rendement affiché très élevé, souvent à deux chiffres, reflet direct du profil de risque du portefeuille de prêts.

Petite capitalisation, forte volatilité et dividende déjà revu à la baisse par le passé : à réserver à une part très limitée d'un portefeuille, en pleine connaissance du risque de crédit sous-jacent.

ETF obligataire high yield court terme : la brique de stabilité

La brique "obligations", en mode liquide et à distribution mensuelle.

Pour équilibrer les deux poches précédentes, l'obligataire reste incontournable. Le PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond UCITS ETF (PJSC) répond à cet objectif : il réplique un indice d'obligations d'entreprises américaines à haut rendement, mais avec une maturité courte (0 à 5 ans), ce qui réduit mécaniquement la sensibilité aux taux d'intérêt par rapport à un fonds obligataire "classique".

PJSC — PIMCO US Short-Term High Yield

Version UCITS (ISIN IE00B7N3YW49), accessible directement depuis un compte-titres européen, distribution mensuelle des coupons. Sur base des dernières années, le rendement annualisé moyen oscille entre 4,5 % et 5,5 % par an.

Duration courte : moins de sensibilité aux variations de taux qu'un fonds high yield classique, pour une volatilité historiquement plus faible que le haut rendement long terme.

Frais de gestion de 0,55 %, une brique à considérer pour lisser la volatilité d'un portefeuille orienté actions et crowdfunding.

Le "high yield" reste par nature une dette d'entreprises notées en dessous de la catégorie investissement : le risque de défaut existe et le capital n'est pas garanti.

Avertissement

Ce site s'adresse à des investisseurs avertis. Il ne s'agit pas de conseils en investissement. Pour débuter je conseille AvenueDesInvestisseurs.fr qui est un excellent point d'entrée, accessible, et très complet.

Poches audacieuses

Les opportunités listées sont issues de mes recherches personnelles depuis 2020.

A mon sens, ce sont les seules plate-formes qui offrent un bon rapport risque/rendement tout en étant régulées et à versement mensuel des intérêts.

Les autres sont soit non régulées, soit jugées trop risquées de mon point de vue, soit ne versent mensuellement, soit proposent un rendement trop faible vis-à-vis de leurs statistiques et situation.

Présentation

Ci-dessous une sélection de bons plans pour tous : abonnements, gaz, électricité, fibre, assurances, etc.